東京市場（4/9）　「5日線の壁」からの売り直し

東京市場（4/9）　「5日線の壁」からの売り直し
投稿日 2025年4月9日 18:00:40 （投資）

本日の日経平均は急反落。トランプ政権による中国への追加関税による更なる米中関係の悪化、世界経済の衰退リスクを嫌気した軟調スタート後、ドル円の下げ渋りが売り方の買い戻しを誘発して32,100円台で前場を終了。しかし、13時にトランプ関税第2弾が発動されるとリスク回避トレードが加速し、13時半ごろには31,258円（－1,758）まで軟化。15時過ぎに32,000円台を回復する場面もあったものの、引けにかけて売り直される展開に。

東証主力株は外需系を中心に概ね軟調。中小型株も連鎖的投げ売りが顕著な中、2726　パル、3038　神戸物産、7776　セルシード、219A　HeartSeed、338A　ゼンムテックなどが局所物色の対象に。

日経平均　31,714円　－1298、Topix　2,349　－82

日経先物　31,830円、為替　145.47円/ドル

ＮＹダウ先物　36,318ドル　－544

日経平均のテクニカルは、昨日触れた「5日線の壁からの売り直し → 下値模索トレンド回帰」に警戒が要される形状。

【ウォッチ＆Ｓラボ銘柄】

△▼　8166　タカキュー

25年2月期最終損益が19.6億円の黒字に転換。4495　アイキューブ、9560　プログリット、4889　レナサイエンス、6656　インスペックなどとともに割り切り対象でケア。

△　4592　サンバイオ　276Ａ　ククレブ

想定的にテクニカルが良化な東証グロース銘柄を割り切り・スイング狙いで継続注視。中小型プライム銘柄ではシンクロフード（3963）も同様。

■　後記：今晩のＮＹ市場は、トランプ政権による対中関税の強化を嫌気した軟調地合いをベースに、午後の公表されるＦＯＭＣ議事録における金融政策（利下げ）見通し、関税を巡る米中政府のアナウンスを加減した推移へ。想定レンジは37,000 ～ 38,000ドル。前日終値37,645ドル。

明日の日本市場は、膨張している潜在的な（戻り）売りバイアスがネックとなる軟調地合いが本線。外部環境の良化に際しては32,000円台半ばまでの切り返しも期待される反面、外部環境の更なる悪化に加えてＳＱ値30,000円割れを目論む売り仕掛けに際しては「30,000円の攻防」が視野に。

～（略）～

テクニカルと市場マインドの悪化、トランプ関税を巡る不透明感などに起因する更なる下押しに備えた手仕舞い条件の徹底と（前場の突っ込み買い → ）大引け時点での1,2割の余力維持によるリスク管理を優先しつつ、日経平均の割安感（4/7　ＰＥＲ12.5倍、ＰＢＲ1.15倍）、第2弾発動により短期的なピークアウトが見込まれるトランプ関税への警戒感などを考慮した“大局強気スタンス”を並行。

※　トレンド陽転兆候として注目した米長期金利の上昇（米債券売り）に関しては、直近までの米債券買い・ハイテク株売りの巻き戻しとしてではなく、本日はドル売り・米株売りとセットの“米国売り”を示唆していただけに、一旦は補足的に注目。

□　明日の戦略フロー

Ａ、日経レバ（1570）を中心とする地合い良化に備えた（１）タイプ銘柄に関しては、本日31,500円割れでの買い増し後、目先の30,000円割れがあれば小口追撃へ。

Ｂ、昨日「5日線の壁」を意識して3－5割を売却 → 本日押し目買いで対応した体勢の建て直しを目的とする（２）タイプ銘柄に関しては、明日もマイルドな調整局面は買い直しを継続しつつ、上昇時は昨日高値＋アルファ水準で再度一部売却…がおススメ。

Ｃ、買い増しの有無にかかわらず　～（略）～

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