東京市場（7/1）　「ミニバブル継続」の正念場

東京市場（7/1）　「ミニバブル継続」の正念場
投稿日 2025年7月1日 18:00:42 （投資）

本日の日経平均は反落。ファンダメンタルズに目立った買い材料が見当たらないまま、先物主導で前日までの5日で2,000円もの上昇により膨らんだ利確バイアスを重石に売りが先行。15時過ぎに39,885円（－602）まで下落すると、引けにかけても軟調に推移。

東証主力株は売り優勢。もっとも、（直近の日経高同様に）先物主導の地合い悪化だったため、225銘柄の約３割は前日比プラス引けに。

東証準主力・中小型株は、ウォッチ銘柄で散発に取り上げている　218A　リベラウェア、7383　ネットプロの他、8337　千葉興銀、7965　象印マホービン、6330　東洋エンジ、1885　東亜建設、7220　武蔵精密、8227　しまむら、6871　マイクロニクス、9973　ＫＯＺＯ、372Ａ　レント、3370　フジタコーポ、338A　ゼンムテック、366A　ウェルネス、4889　レナサイエンス、319A　技術継承機構、2334　イオレ、5618　ナイル、281A　インフォメティスなどに短期資金が流入。

日経平均　39,986円　－501、Topix　2,832　－20

日経先物　39,890円、為替　143.65円/ドル

ＮＹダウ先物　44,345ドル　－44

【ウォッチ銘柄】

△▼　2334　イオレ

暗号資産金融事業への参入を決定。5255　モンスターラボとともに割り切り対象でケア。

△　330A　ＴａｌｅｎｔＸ

ご提案としては逆張り（突っ込み買い・戻り売り）による体勢の建て直しで対応していますが、本日の続伸にてテクニカル良化も顕著に。積極派の方は一部ホールド＆押し目買い直しによる本格化狙いも妙手。

■　後記：今晩のＮＹ市場は、直近の債券買い（金利低下）株式買いトレンドの継続による買い優勢の展開をベースに、米6月ISM製造業景気指数、米5月雇用動態調査（JOLTS）求人件数などのマクロ指標、トランプ動向などを加減した推移へ。想定レンジは43,900－44,300ドル。前日終値44,094ドル

朝方お伝えしたように、米長期金利の4.25％割れはオーバーシュート色が否めないため、債券売り（金利反発）とペアで株式売りが進展 → 39,700ドル割れまでの下押しも要注意。

明日の日本市場は、昨日40,800円台からの利確賛成ムードを重石としながら、押し目買いが下支えとなる39,900－40,400円レンジの持ち合いが本線。引き続き、トランプ言動に加えて、新四半期入りをきっかけとする先物需給の売り傾斜 → 39,000円台半ばまでの下振れもリスクシナリオとして念頭に。

～（略）～

（１）ミニバブル継続対策：本日の調整局面を「初押しは買い」で対応したように、軸足はここに置くのが有効と判断。資金の一定割合を東証準主力半導体、防衛関連・非鉄、日経レバ（1570）を中心とする地合い良化シフト（Ａタイプ）に配分。低ＰＢＲ物色も面白そうですが、出遅れ東証主力株は基本ノータッチがおススメ。

（２）ミニバブル終了 → 高値持ち合い対策：昨日高値40,800円台でのミニバブル一服後の高値持ち合いに備えるべく、地合いに頼らない上昇波動形成が期待できる流動性高めの好トレンド東証準主力・中小型株（Ｂタイプ）の仕込み・育成を丁寧に。

～（略）～

明日も★ 4180　Ａｐｐｅｉｒ、★ 6254　野村マイクロの押し目買い直しに注力しつつ、買い条件に触れるようなら ☆ 新スポット銘柄を果敢に！

　　　　　　（今晩の会員サークルより）

7/1～10スタートコースの新メンバーさん募集開始！