東京市場（10/5）　規律と自制心で保有銘柄を絞り込む！

東京市場（10/5）　規律と自制心で保有銘柄を絞り込む！
投稿日 2026年10月5日 18:00:11 （投資）

本日の日経平均は急騰。先週末の冴えない米9月雇用統計を受けた10月利上げ懸念の後退、米半導体セクターの騰勢などを好感して買いが先行。連日お伝えしている「新四半期入りを起点とした先物需給の買い傾斜」も追い風に10時台に70,072円（＋1,762）まで上昇すると、午後は良識的な利益確定売りやＮＹ株先物の軟勢を重石に、69,800円を挟んで売り買いが交錯。

東証主力株は買い優勢。もっとも、景気浮揚感ではなく先物需給の買い傾斜を主要因とする日経高だったため、内需系を中心に225銘柄の3割は前日比マイナス引けに。

東証準主力・中小型株は、4968　荒川化学、2962　テクニスコなど8,9月のＳラボ銘柄の他、4461　一工薬、4099　四国化成、7717　ブイテク、6627　AＩメカテック、4288　アズジェント、593Ａ　ティアフォー、338Ａ　ゼンムテック、4588　オンコリス、3692　ＦＦＲＩ、4477　ＢＡＳＥ、153Ａ　カウリス、7806　ＭＴＧ、4493　サイバーセキュリティ、6085　アーキテクツ、319Ａ　技術継承機構、4073　ジィ・シィ企画、5246　Ｅｌｅｍｅｎｔなどに短期資金が流入。

日経平均　69,946円　＋1,637

ＴＯＰＩＸ　4,145　＋54

ＮＹ原油　90.14ドル　－0.97

ＮＹ金　　4,161ドル　－0

ドル円　157.71円/ドル

日本10年債利回り　3.089％　－0.016

ＮＹダウ先物　51,429ドル　－48

ナスダック100先物　31,031　－30

■　後記 ：今晩のNＹ市場は、米9月雇用統計後のリバウンド基調継続が本線。ただし、高止まり中の米金利、不安残しの中東情勢（原油動向）、テクニカル要因（右肩下がりの10日線水準の上値抵抗感）などに起因する下押しにも要警戒。想定レンジは50,800～51,400ドル。前日終値51,176ドル（＋250）

明日の日本市場は、テクニカルと市場マインドの良化を背景とする「直近の上昇トレンド内の推移」をベースとしながら、今晩の米半導体セクターの動向、明日の引け後に予定されている全国証券大会での植田日銀総裁発言への思惑も絡めた国内金利動向、第3四半期入り後に買い方優位で推移している先物需給などを加減した推移へ。

※　ボラティリティが異様に高まっていますので、最終的な明日の展望・戦略は明朝のコメントを参照ください。

～（略）～

□　規律と自制心で保有銘柄を絞り込む！：現況のような過熱気味な相場環境においては・・・、気になる銘柄を少しずつ拾っている間に保有銘柄数が大幅に増加 → 1銘柄あたりの投資枠が小さいので利益確定売りを躊躇している間に相場が暗転 → 1銘柄あたりの損失が小さいので損切りを躊躇している間に含み損が拡大・・・リスクにも要注意。

「何を買うかの前に何を売るかを決断・実行！」は是非念頭に。

☆★Ｓラボ新規買い対象は明日も４銘柄で対応予定。

★　5471　大同特殊鋼

9/4　2,279円　→　10/5　2,559円　＋280　12.2％上昇

特殊鋼の世界大手。自動車から造船、航空機向け高級材生産が主業。半導体関連株としての特性も有しており、先行指標性が高く上値模索トレンド入りしているフィラデルフィア半導体株指数（SOX）の追い風効果も期待されます。全体戦略で触れている「年末高シフト」も念頭に、明日の押しも2,4●0円までを熱く・厚く！

☆　6387　フィックスターズ
「国策」関連として思惑先行の印象が強かった量子コンピュータ産業は、今や本格的なビジネス活用や社会実装フェーズへと移行。5,６月のバブル気味な上昇劇の反動による持ち合い相場が続いていますが、本格化に向けた内堀が埋まりつつあります。

☆　6000番台スポット銘柄

本日は9月以降の高値更新後に利確に押される展開。癖の強い推移が続いていますが、数週間での３割高んを目標に、明日も買い条件内を丁寧に。

☆　本日からの新Ｓラボ銘柄
Ｓラボとしては単価高めの3,000円台銘柄となりますので、早売り（売却後の急騰）に注意しながら対応していく予定です。急騰時は回転重視、マイルドな上昇トレンド中は年内４割高も視野に腰を据えて！

　　　　　（会員サークルより　一部加筆）