■　午後の戦略：続・リスク管理 → 逆襲の土台固め！

■　午後の戦略：続・リスク管理 → 逆襲の土台固め！
投稿日 2026年8月4日 11:30:13 （投資）

前場の日経平均は続落。前日のＮＹタイムでナスダックは続伸、ＮＹダウは最高値を更新していたものの、日米協調介入によるドル円の軟化を受けた「円キャリー取引の巻き戻し」主導で売りが先行。韓国KOSPIの軟勢も先物売りを誘発し、10時過ぎに62,864円（－890）まで下落すると、11時現在は63,600円台まで切り返し中。

東証主力株は外需系を中心に売りが優勢。もっとも、昨日同様に「日経安＝半導体全面安」は回避しており、準主力系半導体株の一角にはリバウンド歩調を強めるものも散発。

□　午後の展望：売り優勢も底堅く ± KOSPI・トヨタ決算

前場同様、円キャリー取引の巻き戻しを主要因とする先物主導の不安定な推移が本線。上下に波乱含みの韓国KOSPI、１Q決算だけに保守的な内容が見込まれる14時のトヨタ（7203）決算なりの乱高下もケア。想定レンジは62,500～64,200円。

■　午後の戦略：続・リスク管理 → 逆襲の土台固め！

右肩下がりの10日線に上値抵抗感を示し続けている日経平均（先物）のテクニカル不安に逆らわない一定の余力維持、ストレス玉や決算目前銘柄の機械的ポジション縮小によるリスク管理を優先。

その上で、流動性高めの非半導体系銘柄による“逆襲の土台固め”を継続。半導体関連に関してはマネーゲーム感覚で売却基準を意識しながら対応。

☆　215A　タイミー
7/30　1,435円　→　8/3　1,526円　＋91　6.3％上昇
主力のバイトマッチングサービスの順調さに加えて、BPO、フィールドマネージャー事業、介護福祉業界の開拓なども着実に業績に寄与。散発的に公表されているＩＲに絡めたテコ入れ期待も内包。

連日の日経安の影響で求人関連主力の値動きが冴えない中、～（略）～を追い風に1,500円水準をキープ。目先の押しも強気、上昇時は脱力対応で。

☆　6200番台スポット銘柄

建設機械用油圧フィルタで世界シェア首位。業界全般での人手不足やトランプ関税が株価の重石となってきましたが、高市政権の骨太方針において成長戦略の肝と位置付けられた国土強靭化関連としての業績良化見込みを背景に、～（略）～が見込まれます。

会員サークルでは、非半導体系（２）によるマイルドな上昇トレンド狙いとして7/22　530円台から参戦 → 複数回の回転中。週末の決算に絡めては「好決算 ≠ 株高」な相場環境を考慮して引き気味の強気で対応。

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【ウォッチ銘柄】

△　6255　エヌピーシー
GS氏注力中。1週間で2割高後も騰勢は陰らず。

△　6264　マルマエ、6838　多摩川ＨＤ、6999　ＫＯＡ
週初から、半導体関連のリバウンド狙いは当3銘柄に絞って注目中。全て目先で決算発表の予定はないため、世界的なマネーの潮流を横目に・・・！チャート良化が顕著な荒川化学（4968）は決算前の手仕舞い → 決算後のテクニカル改善を待って再戦の是非を検討…方針を継続。