東京市場（7/21）　自律反発＋高市トレード

東京市場（7/21）　自律反発＋高市トレード
投稿日 2026年7月21日 18:00:30 （投資）

本日の日経平均は急反発。連休前の2日で4,600円超の下落に対する売り方の買い戻し主導で堅調に寄り付くと、高市政権による「骨太の方針」の閣議決定を好感した外資勢の先物買い、前日比4％超まで暴騰した韓国KOSPI、米ナスダック先物の騰勢なども追い風に。13時頃に節目の66,000円をブレイクすると、一日の高値で取引を終了。

日経平均のテクニカルは、6月下旬からお伝えしてきた下値メド（値幅調整に際しての64,200円水準までの下落）抵触後の切り返しにより、底打ち反騰トレンド入りを期待させる格好。ただし、未だ66,700円付近に控えている5日線を下回っている経緯やＳラボ流底打ち確認サイン（安値から3日程度の騰勢継続、終値10日線超え）未達成を踏まえれば、本日の急反発を持って売買方針の強気度アップを図るのは時期尚早。

日経平均　66,232円　＋2,091

ＴＯＰＩＸ　4,006　＋86

ＮＹ金　4,065ドル　＋54　

ドル円　162.51円

ＮＹダウ先物　52,228ドル　＋155

東証主力株は、前日比17％高のキオクシア（285A）をはじめとするＡＩ半導体セクターを中心に概ね堅調。

東証準主力・中小型株は、直近のウォッチ銘柄で取り上げた石原産業（4028）、インフォマート（2492）、三井海洋開発（6269）、4935　リベルタの他、3179　シュッピン、3656　ＫＬａｂ、6871　マイクロニクス、2354　ＹＥデジタル、3350　メタプラネット、6366　千代建、6524　湖北工業、278A　テラドローン、598A　チャットプラス、4597　ソレイジア、325A　Ｔｅｎｔｉａｌ、6232　ＡＣＳＬ、296Ａ　令和アカウンティング、6085　アーキテクツ、5246　Elementsなどが商いを伴って上昇。決定的な好材料がないまま地銀の一角への短期資金の流入も顕著に。

東証主力株は概ね堅調。ただし、ＡＩ半導体セクター主力株の多くが、反発ながらも右肩下がりの5日線にさえ距離を残す「調整トレンド中の短期リバウンド優位」のテクニカルを形成している点には要注意。

【ウォッチ＆Ｓラボ銘柄】

△▼　6200　インソース

26年9月期３Ｑ決算は経常益が前年同期比4.6％増で着地。7602　レダックス、3840　パスとともに割り切り対象でケア。

△　1605　ＩＮＰＥＸ

中東情勢の更なる混乱による原油高主導の地合い悪化へのヘッジとして継続注視。三井海洋開発（6269）も同様。

△　2962　テクニスコ、3993　ＰＫＳＨＡ、4478　フリー

直近取り上げた中小型株から好テクニカル維持銘柄を押し目買い狙いで継続注視。

△　7261　マツダ、7203　トヨタ

半導体セクターからの資金流入先として自動車主力もケア。三菱ＵＦＪ（8306）、りそな（8308）など銀行株も日銀会合（7/30,31）を睨んだスイング狙いでケア。

○　4027　テイカ　

本日は先週末の逆行高が示した内部需給の良好さが表面化。先週末2,200円台半ばまでの押し目買い直し後、目先の～（略）～では3～5割を利確 → 押し目買い直しへ。

★　8473　ＳＢＩ

金融セクター（証券・銀行）の成長を背景に、前期純利益は4期ぶりに過去最高を更新。米ＡＩ開発大手アンソロビックとの提携ならびにＡＩ実装に対する評価不足（ＰＢＲ1倍水準）、4月以降の日本株高による新ＮＩＳＡ利用拡大による証券事業の拡大、日銀の利上げ方針による銀行事業の底上げなどに加えて、バブル化した半導体セクターからの資金流入思惑、政府の暗号資産ＥＴＦ解禁方針も追い風。

先週末の大商いでの下ヒゲ直後の長め陽線、10日・5日線超えによってテクニカルは更に良化。先週末2,750円付近までの買い下がり後、明日も地合いなりの押しは強気に、続伸時は～（略）～にて手持ちの3～5割を利確する方針で臨んでください。※　月末の決算前の回転（売り抜け）を予定していますが、セーフティリードを確保するなら一部ホールドでの決算跨ぎへ。

　　　　（会員サークルより　>>Ｓラボ参加案内）　

■　後記：今晩のＮＹ市場は、東京タイムのＮＹ株先物なりの堅調地合いをベースに、依然として不確実性の高い半導体を中心とするハイテク株需給、中東情勢も絡めた原油・金利動向などを加減した推移へ。想定レンジは51,600 ～ 52,400ドル。前日終値51,839ドル（－307）

明日の日本市場は、売り方の買い戻し主導によるリバウンド基調の継続が本線。米ハイテク株と韓国KOSPIなどの外部環境、テクニカル要因（5日・10日線を意識した先物需給の攻防）などに起因する乱高下も念頭に。

では　本日もお疲れさまでした。

「SBI、リベルタ、INPEX見てるよ」・・・こちらも是非！☆