■　ＮＹ株展望 10/28－11/1：続・利確賛成ムード± 金利動向

■　ＮＹ株展望 10/28－11/1：続・利確賛成ムード± 金利動向
投稿日 2024年10月26日 07:00:58 （投資）

おはようございます。

昨日のＮＹ株式市場は長期金利の浮沈に一喜一憂した末に続落。前日までの4日で900ドル余りの下落の反動、金利の騰勢一服感などを買い材料視し、10時過ぎに42,594ドル（＋220）まで上昇したものの、長期金利が再度4.25％の節目を超えてくるとリスク回避売りが増幅。13時台に42,051ドル（－322）まで下落した後、引けにかけての戻りも限定的に。

ナスダックは続伸。前日急騰のテスラを中心に主要銘柄が全面高。

日経先物は衆議院選を前に売り方の買戻しが膨らんで38,380円（＋370）まで上昇したものの、戻り売りに押されて前日比小幅高で取引を終了。

ＮＹダウ　42,114ドル　－259

ナスダック　18,518　＋103

米10年債利回り　4.25％　＋0.028

為替　152.28円/ドル

日経先物　38,070円　＋60

□　テクニカル：ＮＹダウは高水準でのＭＡＣＤ陰転、10日線からの下放れなどが下落トレンド継続を示唆。下値メドは9月以降の上昇幅のフィボナッチ押し（0.382）水準となる42,100ドル台、8－10月の上昇幅のフィボナッチ押し水準となる41,500ドル台がそれぞれ強めの抵抗帯として意識されます。

米長期金利は上昇トレンド継続が本線。もっとも、9月半ばからの過熱気味な上昇、節目の4.25％水準での下げ圧力（買い需要）を踏まえれば、持ち合いによる日柄調整 or 4.0％水準までの値幅調整も視野に。※　現状の米金利とＮＹ株の逆相関性（金利高 → 株安、金利低下 → 株安）も念頭に。

【主な政治・経済イベント】
10/29（火）米9月雇用動態調査（JOLTS）求人件数、8月ケース・シラー米住宅価格指数、10月ＣＢ消費者信頼感指数、決算：アルファベット、ＡＭＤ、シスコ

10/30（水）米10月ＡＤＰ雇用報告、7－9月期ＧＤＰ速報値、決算：マイクソフト、メタ
10/31（木）米9月個人消費支出、決算：アップル、アマゾン、インテル
11/1 （金）米10月雇用統計、10月ＩＳＭ製造業景気指数

■　ＮＹ株展望：続・利確賛成ムード± 金利動向

新政権による財政拡大や中国との関係悪化によるインフレ再燃・ＦＲＢの利下げピッチ鈍化への警戒感を“建て前”とした利確賛成ムードを引き継ぎつつ、月末月初の重要マクロ指標・主要企業決算の内容と金利動向などを加減した推移へ。想定レンジは41,500－42,600ドル。

予定されているイベントでは、火曜の雇用動態調査（JOLTS）求人件数、アルファベットの決算、水曜のＡＤＰ雇用報告、マイクロソフトの決算、木曜の個人消費支出インフレ指標（ＰＣＥデフレータ）、アップル、アマゾンの決算、週末の雇用統計などが注目され、それぞれにＮＹダウを200ドル超上下させうる事案としてケア

もっとも、（折に触れてお伝えしているように）現在の軟勢は米大統領選前の利益確定売りが主目的であり、新政権の財政拡大のマイナス面（インフレ懸念・金利上昇）の織り込み一巡後は、プラス面（景気浮揚）への見直しによる反騰トレンド入りがメインシナリオ。

よって、来週のイベントがらみの乱高下はあくまで単発的な事象であり、大局強気スタンスを維持したままマーケットを俯瞰するのが正攻法となりそうです。

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